تم تحديث هذه المقالة آخر مرة في يناير 25, 2024
Table of Contents
توريد ASML المستمر لآلات الرقائق إلى الصين
نظرة عامة على مبيعات ASML
لاحظت شركة ASML، وهي شركة بارزة في تصنيع آلات الرقائق، ارتفاعًا في المبيعات للمصنعين الصينيين بناءً على الأرقام السنوية التي تم الكشف عنها مؤخرًا. ومن المثير للإعجاب أن هذه المبيعات تراكمت حتى في ظل اللوائح الصارمة التي تقيد صادرات التكنولوجيا إلى الصين. وارتفع إجمالي إيرادات ASML السنوية إلى 27.6 مليار يورو، مع نمو الأرباح إلى ما يقرب من 8 مليارات، وهو توسع كبير عن 5.6 مليار في العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، سجلت ASML ارتفاعًا ملحوظًا في الطلبيات بنهاية العام. ورحب المستثمرون بهذه الأخبار، مما أدى إلى زيادة أسهم ASML في دامراك بنسبة 6%. كان مصدر الإيرادات الثابت لشركة ASML في الربعين الثالث والرابع من العام الماضي هو المصنعين الصينيين إلى حد كبير الذين استفادوا من انخفاض الطلب من الأسواق الدولية الأخرى. تؤكد ASML أن الطلبات التي تم تسليمها تتألف بشكل أساسي من الأجهزة التي تم طلبها مسبقًا في عامي 2021 و2022 والتي لا يمكن تلبيتها بسبب النقص العالمي في الرقائق. ولم تتأثر هذه الآلات بقيود التصدير.
التنقل عبر القيود التنظيمية
كان التنقل خلال عام 2023 طريقًا صعبًا بالنسبة لـ ASML. القيود الحالية اعتبارًا من عام 2020 على أحدث الأجهزة، أصبحت EUV (الأشعة فوق البنفسجية المتطرفة) أكثر صرامة مع وضع تدابير إضافية. وبعد ضغوط مكثفة من الولايات المتحدة، قضت الحكومة الهولندية بأن ASML لم تعد قادرة على تسليم أنواع معينة من آلات DUV (الأشعة فوق البنفسجية العميقة) إلى الصين. ومع ذلك، في بداية العام، أصبح من الواضح أن الولايات المتحدة قد تدخلت خلال فترة “التهدئة” التي منحتها ASML. وكانت شركة ASML تتوقع شحن الطلبات الحالية إلى الصين خلال هذا الوقت، ولكن تبين أن الحكومة ألغت التراخيص الصادرة، مما أثر على “عدد صغير من العملاء” في الصين. وتسعى الولايات المتحدة منذ سنوات إلى عرقلة النمو التكنولوجي في الصين بسبب المخاوف من أن تتمكن الصين من تأمين موقع مهيمن في مجال الذكاء الاصطناعي واستخدامه لأغراض عسكرية، وهو ما تحرص الولايات المتحدة على تجنبه.
ASML – لاعب لا يمكن الاستغناء عنه
تقوم ASML ببناء الآلات التي يعتمد عليها مصنعو الرقائق مثل American Intel وTSMC التايوانية في عمليات الإنتاج الخاصة بهم، وتطوير الرقائق التي يتم دمجها في مجموعة متنوعة من الأجهزة. في جوهر الأمر، تتيح آلات ASML المعقدة إمكانية “رسم” خطوط دقيقة للغاية على الرقاقة (أساس شريحة بحجم بيتزا). كلما كانت هذه الخطوط أدق، زادت إمكانية ملاءمتها للرقاقة، مما يجعلها أكثر كفاءة ويعزز قدرتها الحاسوبية. وبغض النظر عن تعدد الخطوات والآلات التي تدخل في عملية الإنتاج في المصانع، فإن آلات ASML لا يمكن استبدالها. علاوة على ذلك، تتمتع ASML باحتكار في مجال أحدث التقنيات، EUV. يكاد يكون من المستحيل إنشاء شركة يمكنها التنافس مع ASML على قدم المساواة. وعلى الرغم من ذلك، تحاول الصين القيام بذلك بالضبط، على الرغم من أنها متخلفة بشكل كبير من الناحية التكنولوجية. خلال زيارة قام بها وزير التجارة الأمريكي في الخريف الماضي، أثارت شركة التكنولوجيا الصينية العملاقة هواوي المخاوف من خلال إطلاق هاتف مزود بشريحة 5G، يعتقد أنها تتجاوز قدراتها الإنتاجية.
طفرة في الطلب
هناك اتجاه آخر جدير بالملاحظة وهو أن ASML تلقت عددًا كبيرًا من الطلبات الجديدة في الربع الرابع، بقيمة قياسية تزيد عن 9 مليارات يورو. وكان هذا الاتجاه ملفتًا للنظر بشكل خاص نظرًا لأن عدد الطلبات خلال الفترة المتبقية من العام كان منخفضًا نسبيًا. المصنعون الذين يقدمون طلبًا حاليًا لن يتلقوا طلباتهم على الفور، حيث يبلغ متوسط أوقات التسليم سنة أو أكثر. وبالتالي، فإن عدد الطلبات يوفر نظرة ثاقبة للوضع الحالي للقطاع. وتتوقع ASML أن يشهد عام 2024 معدل دوران مماثل لعام 2023، ليكون بمثابة عام الفجوة. ومع ذلك، في عام 2025، تتوقع ASML أن ينتعش النمو بسبب تجدد الطلب على الرقائق.
ASML رقاقة العرض، الصين
قم بكتابة اول تعليق